据统计，2020年全球TDI产能为349.5万吨/年，同比2019年增加15万吨/年，2021年全球TDI产能为349.5万吨/年，与2020年持平，预计2022年全球TDI产能为355.5万吨/年。

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2020年4-5月，受疫情等影响，下游企业开工不畅，需求下滑，TDI价格有所回落，同时，原油价格上涨带动相关原料价格提升TDI单吨毛利短期下滑，截至2022年5月中旬，TDI单吨毛利达-328元/吨。随着疫情好转，6月开始TDI价格有所回升。

2022年6月TDI较多装置存检修计划

2018-2022年我国TDI产量及增速

2018-2022年我国TDI产能情况

2021年我国TDI进口来源地进口量分布（单位：%）

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全球TDI产能分布情况

TDI行业属于高垄断行业，我国共有两家外资企业、六家本土企业具备TDI生产能力，据统计，截至2021年我国TDI产量为124万吨，同比增长17%。预计2022年我国TDI产量增长至129万吨。

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未来几年中国车市房市仍会延续低迷的惯性，若无政策刺激，内需萎缩的风险依然较大，持续影响TDI产业链表现。TDI终端与房市、车市紧密相连，无论海绵制品还是固化剂，都最终由房市与车市消化，家具和汽车领域的体量萎缩，将对TDI市场形成直接的影响，对TDI的消耗将减少。但2022年随着国内、外疫情的逐步控制，下游前期压制的部分需求预计将有所释放，加之国外主要TDI装置在2022年有检修预期，进而已形成的国内出口渠道将给国内市场带来有效支撑，预计2022年整体需求将好于2021年。

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2、全球消费量

资料来源：中国海关，华经产业研究院整理

3、需求现状

三、中国TDI行业市场现状分析

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目前全球共有三家企业在建TDI产能，其中万华化学预计2023年投建25万吨TDI产能，投资额19.27亿元。沧州大化预计投资45亿元、26.5万吨TDI产能投建，外资企业巴斯夫预计在上海投建6万吨TDI产能。

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4、价格走势

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1、国内产能产量

二、全球TDI行业市场现状分析

TDI产业链

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2021年全球TDI产能分布情况（单位：%）

四、全球及中国TDI行业竞争格局分析

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据统计，2018年国内TDI产能为84万吨/年，2019年增长至119万吨/年，2021年产能为142万吨/年，维持不变，产能利用率为87%，预计2022年我国TDI产能为142万吨，产能利用率增长至91%。

1、全球产能

TDI生产装置是由甲苯、硝酸作为原料，利用两步法生产二硝基甲苯，二硝基甲苯在催化剂的作用下与氢气反应生成甲苯二胺，甲苯二胺再与光气反应生成TDI，反应生成的TDI为混合物，其中杂质较多，经过精制系统提纯后得到合格的TDI产品。生产过程中的光气是由造气生产装置产出的CO气体与电解装置产出的氯气反应生成的。

全球TDI在建产能

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2020-2022年我国TDI价格走势情况

相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国甲苯二异氰酸酯行业市场运行现状及投资战略研究报告》

2021年国内TDI下游需求分布（单位：%）

2021年我国TDI出口目的地出口量分布（单位：%）

2018-2022年全球TDI产能情况

2021年全球TDI产能集中度较高，科思创、巴斯夫与万华化学位居行业前三，产能分别占比23%、22%与19%，巨力、Sadara、韩国韩华、沧州大化四家企业合计占比21%，其他企业产能占比15%。